Рынок широкой фракции лёгких углеводородов США
Добыча
Добыча широкой фракции лёгких углеводородов, включая этан, пропан, бутан, изобутан, природный бензин, является одной из главных точек роста добычи в США и мире. В 2024 году производство составило 629 тысяч тонн в сутки. Ожидаемый рост в 2025 году - 23 тысячи тонн в сутки (3.8% от уровня производства в 2024 году). Рост постепенно замедляется, но всё ещё остаётся высоким.
Производство этана в 2024 году поставило рекорд - 150 тысяч тонн в сутки. Рост на 6.8% по сравнению с 2023 годом. Основная точка роста производства этапа - Пермский нефтегазовый бассейн. Рост производства в Техасе составил 7 тысяч в сутки, производство в 2024 году - 84 тысячи тонн в сутки. 56% этана в США производится именно в Техасе. Рост производства в Нью-Мексико составил - 476 тонн в сутки. Объём добычи в Нью-Мексико - 10 тысяч тонн в сутки (7% от общей добычи в США). Рост добычи в регионе Аппалач (сланцевая формация Марцеллус) в Пенсильвании и Западной Вирджинии в 2024 году составил 2 тысячи тонн в сутки. Объём добычи в данном регионе в 2024 году составил 17 тысяч тонн в сутки (12% от объёма добычи в США).
Производство газового конденсата в США составляет 284 тысяч тонн в сутки. Именно газовый конденсат - основной источник сырья для производства СУГов. Вторым источником является - производства СУГов на нефтеперерабатывающих заводах в качестве побочного продукта.
Продуктовая структура переработки СУГ:
Этан - 21 тысяча тонн в сутки,
Пропан - 139 тысяч тонн в сутки,
Бутан - 43 тысячи тонн в сутки,
Природный бензин - чуть более 1 тысяч тонн в сутки.
Потребление
Внутреннее потребление этана в 2024 году составило 123 тысяч тонн в сутки. Рост потребления в 2024 году составил 10 тысяч тонн в сутки, что эквивалентно 8.4% от объёма потребления в 2023 году. Внутри страны потребляется 82% добытого этана. Основной регион потребления - побережье Мексиканского залива - 111 тысяч тонн в сутки (90% от общего потребления этана в США).
Внутренний спрос на СУГ составляет в 2023 году - 700 тысяч тонн в месяц.
Спрос имеет следующую отраслевую структуру:
Бытовые потребители - 490 тысяч тонн в месяц (70%)
Транспорт - 100 тысяч тонн
Промышленные потребители - 45 тысяч тонн
Химическая промышленность - 11 тысяч тонн
Переработка - 13%
Весь произведённый природный бензин потребляется локально.
Транспортировка
Доставка ШФЛУ с мест их добычи к экспортным терминалам и сопутствующие ограничения являются одними из главных факторов рынка ШФЛУ в США.
Одним из ключевых проектов по развитию транспортировки ШФЛУ в США в 2025 году является запуск компанией “Партнёры по корпортивным продуктам” нового трубопровода Бахия. Данный трубопровод свяжет нефтегазодобывающие месторождения Пермского бассейна и экспортные терминалы компании на побережье Мексиканского залива. Мощность трубопровода составит 52 тысячи тонн в сутки. Трубопровод ожидаемо будет введён в конце 2025 года.
Крупнейшие терминалы в США по отгрузке СУГов:
Терминал компании Партнёры по корпоративным продуктам (Enterprise Products Partners) в Хьюстоне (Техас)
Терминал компании Передача энергии (Energy Transfer) в Недерланде (Техас)
Терминал компании Тарга Ресурсы (Targa Resources) в Галена-Парк (Техас)
Терминал компании Филлипс66 (Phillips 66) во Фрипорте (Техас)
Терминал компании Партнёры по корпоративным продуктам (Enterprise Products Partners).
В настоящее время именно терминалы являются ограничивающим элементом в экспорте СУГ из США. Утилизация терминалов близка к 100%. Это влияет соответствующим образом на уровень тарифов на перевалку СУГ.
Идёт строительство новых терминалов для увеличения вывоза этапа и СУГов из США. Ключевые проекты развития терминальной инфраструктуры:
Фаза 2 терминала компании “Партнёры по корпортативным продуктам” в Нечес-ривер.
MPLX и ONEOK недавно объявили о создании совместного предприятия, включающего завод по экспорту сжиженного газа мощностью 400 тыс. баррелей в сутки в Техас-Сити, которое должно быть запущено в эксплуатацию в начале 2028 года.
К 2028 году ожидается замедление роста добычи ШФЛУ до 1% в годовом исчислении, что изменит ситуация на рынке терминалов СУГ - возникнет профицит терминальных мощностей, что отразится на уровне тарифов на перевалку.
Экспорт
Экспорт этана в 2024 году составил 26 тысяч тонн в сутки. Рост на 4.5% за 2024 год. На экспорт уходит 18% добытого этана. Китай в 2024 году был ключевым импортёром этана из США - 12 тысяч тонн в сутки, 46% от общего объёма поставок на экспорт. В Канаду в 2024 году поставлялось 4 тысячи тонн в сутки (15% от общего объёма экспорта). В Индию поставки составили 3.4 тысячи тонн в сутки. В Мексику - 1.1 тысячи тонн в сутки.
США - крупнейший в мире экспортёр СУГов. Практически весь объём экспортируется морем.
Наземным транспортом вывозится небольшой объём - менее 3 тысяч тонн в сутки.
По итогом января - апреля 2024 года экспорт СУГов из США морем составлял - 183 тысячи тонн в сутки. Годовой рост экспорта СУГ в 2024 году составил 17 тысяч тонн в сутки. 63% роста пришлось на дополнительный экспорт из США в Китай.
Крупнейший торговый поток СУГов, поставляемых морем, - Северная Америка - Восточная Азия. На данный поток очень сильно влияет засуха на Панамском Канале, а также пробки при его прохождении. Время ожидания прохода, в среднем, составляет трое суток, однако в отдельные периоды может достигать 7-12 дней.
