Рынок нефти и нефтепродуктов Бразилии
Резюме
Бразилия является одной из ведущих нефтедобывающих стран.
Государственная Петробраз (Petroleo Brasileiro, «Бразильская нефть») - ведущая вертикально-интегрированная нефтегазовая компания Бразилии и Латинской Америке. Одна из крупнейших нефтедобывающих компаний в мире (3% от добычи в мире).
Бразилия - второй по величине в мире производитель технического этанола, который потребляется на топливном рынке страны. Смешение с этанолом началось в 1975-ом году как реакция на высокие цены на нефть в те года. Текущие коэффициенты подмешивания этанола в товарный бензин и дизельной топливо в Бразилии - одни из самых высоких в мире.
Внутренний топливный рынок Бразилии - один из крупнейших импортёров российского дизельного топлива в новую эру. При этом Россия - ведущий поставщик дизельного топлива в страну, опередив в 2022 году в этой роли США - традиционного поставщика автомобильного топлива в Бразилию.
Карта нефтяной отрасли
Добыча
Бразилия является одной из ведущих нефтедобывающих стран.
Добыча нефти в стране началась с 1930 года с месторождений в Штате Баия.
В 1953 году (в год создания государственной Петробраз) Бразилия добывала 370 тонн в сутки. В 1953-1997 Петробраз имела монополию на добычи нефти в Бразилии.
В 1968 году Петробраз нашла нефть и на оффшорных месторождениях вдоль бразильского побережья и начала разработку. Первой оффшорной платформой стала “П-1” (P-1), добывавшая нефть на глубине 30 метров на месторождении Гуарисема (Guaricema).
В 1986-ом году началась разработка нефтяных месторождений в Амазонке. Первым месторождением стало Урусу (Urucu) в бассейне Солимос.
В середине 2000-ых были обнаруженые гигантские оффшорные нефтяные провинции подсолевой нефти - Сантос и Кампос. Пласты нефти располагаются под коркой из солевых пород. Процессы бурения на такого рода месторождениях являются долгими и дорогими. Добыча нефти на подсолевых месторождениях составляет основу бразильской добычи нефти в нынешнее время (78% по состоянию на 2025 год). Одновременно Бразилия является лидером по добычи нефти на подсолевых месторождениях.
Первая нефть с подсолевого месторождения была добыта в 2008 году с месторождения Джубарте в провинции Кампос. Именно на этом месторождении начала работу первая в мире плавучая установка по добыче, хранению и отгрузки нефти (FPSO).
В 2023 году объёмы добычи жидких углеводородов составили 474 тысячи тонн в сутки, включая добычу:
сырой нефти - 466 тысяч тонн в сутки (3.2% от общемирового объёма добычи сырой нефти)
ШФЛУ - 8 тысяч тонн в сутки
газоконденсата - 287 тонн в сутки.
В 2024 году были введены в эксплуатацию новые нефтедобывающие мощности:
Марлим 1 и 2 общей мощностью 80 тысяч баррелей в сутки.
Маршал Дуке Де Кашиас (Меро - 3) мощностью добычи 25 тысяч тонн в сутки.
В 2024 году на долю Петробраз пришлось 77% добычи нефти в стране.
В 2025 году была введена в эксплуатацию Плавучая платформа Александр де Гусмао (Меро - 4) мощностью добычи 25 тысяч тонн в сутки.
Благодаря накоплению опыту и эффекту масштаба снижаются уровень операционных и амортизированных капитальных затрат на разработку подсолевых месторождений. На 2025 год себестоимость добычи можно оценивать в 18 тысяч рублей (в эквиваленте) на тонну. За десять лет себестоимость добычи снизилась в более чем в два раза.
Бразилия не входит в ОПЕК, однако рассматривает присоединение к ОПЕК. Рост добычи в Бразилии является одним из ключевых факторов (наряду с ростом добычи сланцевой нефти в США и ростом добычи в Гайане), компенсирующим ограничение добычи нефти странами ОПЕК+ в рамках управления рыночной ценой на нефть.
Ключевая добывающая компания страны - государственная Петробраз (Petroleo Brasileiro, «Бразильская нефть»). Ведущая вертикально-интегрированная нефтегазовая компания Бразилии и Латинской Америке. Одна из крупнейших нефтедобывающих компаний в мире (3% от добычи в мире). Основана в 1953 году как государственная компания. До 1997 года имела монополию на добычи нефти в Бразилии. В 2011 году было проведено IPO. В настоящее время большинство акций (58.2%) её акции прямо или косвенно контролируется государством. Остальные акции торгуются на Нью-Йоркской бирже и формально контролируются банками США. Государственный контроль нацеливает деятельность компании прежде всего на достижение внутренних экономических целей. Петрбраз ведёт зарубежные проекты в 16 странах мира, прежде всего в Бразилии.
Доказанные запасы нефти, конденсата и природного газа Петробраз в 2023 году составили 1,56 млрд тонн нефтяного эквивалента. 85% запасов составляют нефть и конденсат, а остальные 15% - природный газ.
По состоянию на 2024 год Петробраз эксплуатировала 1084 скаважины.
Доказанные запасы нефти, конденсата и природного газа Петробраз в 2025 году выросли до 1,66 млрд тонн нефтяного эквивалента. 84% запасов составляют нефть и конденсат, а остальные 16% - природный газ. Чистый рост запасов с учётом добычи составил 96 миллионов тонн.
Бразильское подразделение британской Шелл является второй в стране компанией по объёмам добычи нефти.
Экспорт и импорт сырой нефти
До 2006 года Бразилия была нетто-импортёром нефти.
В рамках торговой оптимизации Бразилия осуществляет как экспорт добытой сырой нефти, так и импорт для последующей переработки.
В 2023 году бразильская нефть стала активно импортироваться в ЕС, где она стала заменой российской Юралс.
Экспорт нефти в США
Экспорт нефти из Бразилии в США в 2024 году составил 45 тысяч тонн в сутки. Из них 25 тысяч тонн в сутки приходилось на терминалы Тихоокеанского побережья США и 21 тысяч - на терминалы побережья Мексиканского залива.
Хранение нефти
Бразилия является одним из крупных обладателей запасов добытой нефти и нефтепродуктов в береговых хранилищах и в танкерах на воде. Так по состоянию на 28.02.2024 Бразилия хранит 10 миллионов тонн нефти и нефтепродуктов, что составляет 2% от общемировых запасов. По этому показателю Бразилия входит в десятку ведущих стран.
Переработка нефти
Первый НПЗ в стране (Редук) был открыт в 1961 году.
Более половины добываемой в Бразилии нефти перерабатывается - среднесуточный объём переработки в 2023 году составляет 274 тысяч тонн в сутки, 61% от добытой нефти.
Объёмы выпуска ключевых нефтепродуктов в 2023 году:
Бензин - 59 тысяч тонн в сутки
Дизель - 110 тысяч тонн в сутки
Мазут - 49 тысяч тонн в сутки.
Биотопливо
Смешение светлых нефтепродуктов с этанолом в Бразилии началось ещё в 1975-ом году как реакция на высокие цены на нефть в те года (“нефтяной шок”).
Бразилия является вторыми в мире производителем технического этанола. Это связано с сильной аграрной отраслью страны. Ключевые источники технического этанола - сахарный тростник, кукуруза, соевые бобы и говяжий жир. Объём производства биотоплива:
Этанол - 77 тысяч тонн в в сутки,
Биодизель - 17 тысяч тонн в сутки.
Потребление нефтепродуктов
Производимое биотопливо смешивается с нефтепродуктами, произведёнными на НПЗ, для получения товарного автомобильного топлива. По состоянию с июля 2025 года действуют следующие нормативы для блендинга биотоплива:
Товарное дизельное топливо - 15% доля биоэтанола.
Товарный автомобильный бензин - 30% доля биоэтанола.
Доли смешивания этанола с нефтепродуктами при производстве товарного автомобильного топлива постоянно растут, что отражает общий рост производства биоэтанола в Бразилии.
В Бразилии с 2017 года действует государственная программа RenovaBio - торговли сертификатами на эмиссию CO2, торговли и блендинга биотоплива в товарный бензин и дизель. Система является квазирыночной - котировки определяются на бирже вследствие спроса и предложения, однако по сути зависят от параметров госрегулирования (объём сертификатов, доля биотоплива при блендинге). Цена составляет порядка 100 бразильских реалов (1640 рублей) за тонну CO2.
Внутренний спрос на нефтепродукты в январе - сентябре 2023 года в Бразилии составлял:
Дизель - 152 тысяч тонн в сутки
Бензин - 96 тысяч тонн в сутки
Мазут - 5 тысяч тонн в сутки
При продаже автомобильного топлива (дизельное топливо и бензин) действует акцизная система (ICMS). С 1 февраля 2025 года действует акциз на дизельное топливо в размере 1.123 бразильских реала за литр топлива (18 рублей). Акциз постепенно повышается в риалах, но остаётся относительно стабильным в международных валютах
Экспорт и импорт нефтепродуктов
Бразилия является нетто-импортёром бензина и дизеля - так своих мощностей нефтепереработки не хватает для обеспечения внутреннего рынка.
Дизельное топливо
Объёмы импорта дизельного топлива являются сезонными и зависят от сезонного спроса (агросектор, транспортный сектор), сезона производства этанола и покупательной способности местной валюты.
Бразилия в 2023 году переключилась с закупок дизеля в США (80% от общего импорта в 2017-2019 годах) на закупку его в России (75% от импорта в 2023-2024 годах), что позволило улучшить его цену для внутренних потребителей, в первую очередь транспортного сектора. По состоянию на декабрь 2024 года осталось всего две страны - поставщика дизельного топлива в Бразилию - Россия и США. Поставки из остальных стран стали эпизодическими. По состоянию на январь 2025 года поставки российского дизельного топлива в Бразилию составляют - 23 тысячи тонн в сутки.
Мазут
90% производимого мазута экспортируется.
Биотопливо
Избыток этанола Бразилия экспортирует.
Бразилия является ведущим поставщиком этанола в США (крупнейшего в мире производителя технического этанола). Новая администрация Трампа объявила 14.02.2025 о возможном повышении ставки на импорт этанола из Бразилии в США с 2.5% до не менее чем 18%.
Ставка на импорт этанола в Бразилию составляет 18%.
Примечания:
Детальные данные по мировому нефтяному рынку доступны в модуле “Нефть и нефтепродукты” Терминала Сиала.
Актуальные новости по мировому нефтегазовому рынку доступны в нашем телеграм-канале.
Подписывайтесь на страницу Сиала в Linkedin, чтобы получать информацию обо всех будущих обновлениях с новыми информационными панелями и аналитической информацией.
