Рынок нефти и нефтепродуктов Индии
Резюме
Собственная добыча нефти и конденсата в Индии практически отсутствует.
Индия - один из ключевых импортёров нефти в мире. Импорт нефти в 2024 году составил 230 миллионов тонн (630 тысяч тонн в сутки, что эквивалентно 4.2% от общемировой добычи). Индия импортёр российской нефти номер два после Китая. В 2023-2025 годах Индия была крупнейшим импортёром российской нефти морем. При этом Индия под нажимом США пытается отказаться от российской нефти.
Индийский нефтеперерабатывающий сектор один из крупнейших в мире. Именно в Индии располагается крупнейший на текущий момент времени НПЗ с единой технологической площадкой - НПЗ Джамнагар. Второй по величине индийский НПЗ - Вадинар - контролируется российскими акционерами (Роснефтью и рядом инвестиционных фондов).
Индия является нетто-экспортёром бензина и дизеля, нафты и авиакеросина. Начиная с 2024 года индийские нефтепродукты активно поставляются на рынки Европы и в торговый хаб в Сингапурском проливе.
Карта нефтяной отрасли
Добыча
Несмотря на то, что Индия является импортозависимой страной в части нефти, собственная добыча также существует - 34 миллиона тонн в 2023 году (94 тысячи тонн в сутки), что составляет 0.7% от мировой добычи.
Крупнейшее месторождение - “Мумбайское высокое”, представляющее собой оффшорную платформу в Аравийском море, добывающую нефть с глубины 75 метров.
Импорт нефти
Импорт нефти в 2024 году составил 230 миллионов тонн (630 тысяч тонн в сутки, что эквивалентно 4.2% от общемировой добычи). Это делает Индию одним из ключевых участников международного рынка.
Россия
2024
Начиная с начала 2023 года Россия стала ведущим поставщиком сырой нефти в Индию и по состоянию на первый квартал 2024 года занимает 38% рынка импорта нефти. Ирак переместился с первого места в 2022 году на второе в 2024 и занимает треть рынка по состоянию на первый квартал 2024 года. Саудовская Аравия замыкает тройку ведущих импортёров. ОАЭ на четвёртом месте. Рост доли российской нефти в структуре импорта в Индию де факто не повлиял на доли Ирака, Саудовской Аравии и ОАЭ и был осуществлён за счёт доли прочих стран.
Индия не идёт в противоречие с точечными политическими давлениями США и прочих стран, однако отстаивает своё общее право на независимую энергетическую политику.
И тем не менее, импорт нефти Индией не является полностью суверенным и формально демонстрирует признаки колониальной зависимости от США. Так например, заместитель главы министерства нефти и газа Индии Панкадж Джайн в январе 2025 года сообщил, что власти страны получили указания от Управления по контролю за иностранными активами Минфина США касательно импорта российской нефти. В частности, индийские покупатели «обязаны» в срок до 27.02.2025 разгрузить всю российскую нефть. Также нефтяные компании Индии «обязаны» завершить все финансовые операции по закупкам российской нефти в срок до 12.03.2025. Это говорит о прямом управлении США Министерством нефти и газа Индии.
Рилаенс Индустриз - один из основных торговых партнёров Роснефти в Индии (не считая дочернее предприятие Энергия Найары). Данная компания управляет НПЗ Джамнагар, являющимся крупнейшим в мире. В апреле-декабре 2024 году действовал контракт на поставку сортов Юралс и ВСТО объёмом 8 тысяч тонн в сутки. В декабре 2024 года стороны подписали “сделку века” - контракт на 10 лет с возможностью продления на следующие 10 лет по поставке нефти марки Юралс и меньших объёмов мазутов общим объёмом 68 тысяч тонн в сутки. Формальная цена на нефть с учётом доставки до порта покупателя привязана к ценовому маркеру Дубай с дисконтом 2300 рублей за тонну. Суммарный объём контракта за первые 10 лет составит 248 миллионов тонн и 14 триллионов рублей (по текущим ценам). Данный долгосрочный контракт эквивалентен половине экспорта нефти марки Юралс, принадлежащей Роснефти. С другой стороны, поставки по данному контракту составят 40% от мощности переработки НПЗ Джамнагар.
Стремясь разрушить эту взаимосвязь, в 2024 году США выдавали временное “разрешение” для “Рилаенс Индустриз” импортировать нефть из Венесуэлы.
Также Роснефть поставляет нефть марки Юралс на контролируемое индийское предприятие Энергия Найары. Объём поставок в 2024 году составил 33 тысячи тонн в сутки (60% от общего потребления нефти данным НПЗ). В 2025 году после внесения Энергии Найры в западные чёрные списки она перешла на 100% закупки российской нефти. Альтернативные поставщики, включая Саудовскую Аравию, добровольно отказались от поставки своей нефти в адрес компании.
Помимо Роснефти российскую нефть в Индию активно поставляет Лукойл и Сургутнефтегаз. Объём нефти марок Юралс и ВСТО в Индию в 2024 году составил 18 тысяч тонн в сутки.
Порты Сикка, Вадинар и Вишакхапатнам - крупнейшие индийские порты по объёмам перевалки российской нефти.
2025
В конце 2025 года началось поэтапное сокращение импорта российской нефти под нажимом Трампа на Моди. Моди капитулировал в вопросе энергетического суверенитета Индии.
2026
Война Израиля и США против Ирана и ответное перекрытие Ираном Ормузского пролива создало проблемы для Индии и импортом ближневосточной нефти и заставило в спешке искать у США “разрешений” импортировать российскую нефть. Трамп “разрешил” разгрузить в портах Индии российскую нефть, погруженную до 5го марта со сроком разгрузки в течении месяца.
Иран
Иран исторически был один из ведущих поставщиков нефти на рынок Индии. США вынудили отказаться Индию от импорта иранской нефти.
04.04.2026 ожидается прибытие первого за шесть лет танкера с иранской нефтью.
Морское страхование
22 января 2025 года Индия расширила пул российских страховщиков после санкций США. Так, Индия разрешила российской страховой компании «Согласие» предоставлять морское страхование танкерам, заходящим в индийские порты (разрешение действует до 20 февраля 2026 года). Также продлён срок действия разрешения, выданного российским компаниям «Согаз Страхование», «АльфаСтрахование» и «ВСК Страхование», на 5 лет - до февраля 2030 года.
Оплата импорта нефти
Оплаты российской нефти индийскими нефтепереработчиками закупок российской нефти идёт через промежуточные валюты: китайские юани, дирхамы ОАЭ, сингапурские доллары и гонконгские доллары. Далее суммы в эти валютах переводятся в рубли и поступают на российские счета нефтяных компаний. Оплата в долларах поставок российской нефти отсутствует.
Запасы нефти
Индия является одним из крупных обладателей запасов добытой нефти и нефтепродуктов в береговых хранилищах и в танкерах на воде. Так по состоянию на 28.02.2024 Индия хранит 19 миллионов тонн нефти и нефтепродуктов, что составляет 3% от общемировых запасов. По этому показателю Индия занимает четвёртое место в мире.
Переработка нефти
Объёмы нефтепереработки
Объём переработки нефти по итогам 2023 года составил 262.5 миллиона тонн (719 тысяч тонн в сутки). Номинальная мощность индийских НПЗ по состоянию на март 2024 года составляет 712 тысяч тонн в сутки. Утилизация индийских НПЗ по итогам 2023 года составила 102%, что говорит как о дефиците нефтеперерабатывающих мощностей, так и о высокой выгоде, получаемой индийскими НПЗ от переработки российской нефти и дальнейшем реэкспорте продуктов нефтепереработки в Европу. Объём переработки в марте 2024 года вырос до 758 тысяч тонн в сутки, что говорит о рекордной 106.5% утилизации номинальных мощностей НПЗ в этом месяце.
Государственной целью является увеличение мощностей нефтепереработки до 9 миллионов баррелей в сутки к 2030 году, что эквивалентно 500 миллионам тонн нефти в год.
Крупнейшие нефтеперерабатывающие заводы и компании
Крупнейшие по объёмам переработки НПЗ Индии представлены на карте нефтяной отрасли вверху. Именно в Индии располагается крупнейший в мире НПЗ Джамнагар мощностью переработки 62 тысячи тонн в сутки.
НПЗ Вадинар является вторым по величине НПЗ Индии.
Крупнейшие нефтеперерабатывающие компании Индии:
Рилаенс Индустриз (Reliance Indistries). Контролируется семьёй Амбани, одной из самых богатых в Индии.
Корпорация Индийская нефть (IOCL, Indian Oil Corporation Limited).
Корпорация нефти и природного газа (ONGC, Oil and Natural Gas Corporation Limited).
Корпорация индийское топливо (BPCL, Bharat Petroleum Corporation Limited).
Индостанская нефтяная корпорация (HPCL, Hindustan Petroleum Corporation Limited). Компании “Корпорация индийское топливо “ и “Индостанская нефтяная корпорация“ в значительной степени операционно и коммерчески интегрированы. 51% Индостанской нефтяной корпорации с 2018 года принадлежит государственной “Корпорации нефти и природного газа.“ Ранее известна как Standard Vacuum Refining Company of India Limited. К Индостанской нефтяной корпорации последовательно присоединялись индийские активы Эссо (1974 год), Калтех (1978 год), Косан (1979 год).
Энергия Найары (Nayara Energy). Данная компания контролируется Роснефтью и другими российскими акционерами.
Нефтеперерабатывающий завод Индия Оман (Bharat Oman Refinery Limited).
НПЗ Барауни
Мощность завода составляет 6 миллиона тонн в год. Идёт проект расширения завода - дополнительная мощность первичной переработки нефти составит 3 миллиона тонн в год. Окончание строительных работ ожидается в августе 2026 года.
Энергия Найары и НПЗ Вадинар
Мощность первичной переработке завода составляет 17.3 миллиона тонн в год (47 тысяч тонн в сутки). Владелец завода - индийская компания “Энергия Найары”, в значительной степени контролируемая Роснефтью.
Энергия Найары, её НПЗ Вадинар, сеть АЗС и морской терминал после внесения в июле 2025 в чёрные списки ЕС и Великобритании столкнулись с остановкой коммерческих взаимоотношений с нероссийскими контрагентами, отказом исполнять действующие контракты поставщиками по операционной деятельности и блокировкой счетов компании, в том числе индийскими банками.
Выпуск нефтепродуктов
Объёмы выпуска ключевых нефтепродуктов в 2023 году:
Дизель - 2200 тысяч баррелей в сутки
Бензин - 1000 тысяч баррелей в сутки
Нафта - 450 тысяч баррелей в сутки
Авиакеросин - 340 тысяч баррелей в сутки
Мазут - 190 тысяч баррелей в сутки
Потребление, экспорт и импорт нефтепродуктов
В Индии с 2020 года действует стандарт качества топлива Индия - 6 (Bharat VI).
Индия является нетто-экспортёром бензина и дизеля, нафты и авиакеросина, несмотря на статус крупнейшего импортёра нефти. Начиная с 2024 года индийские нефтепродукты активно поставляются на рынки Европы и в торговый хаб в Сингапурском проливе.
Дизельное топливо
Баланс дизельного топлива:
Производство - 2.2 миллиона баррелей в сутки (45% от объёма всех производимых нефтепродуктов в стране)
Внутренний спрос - 1.9 миллиона баррелей
Чистый экспорт - 0.3 миллиона баррелей в сутки
Индия является крупным поставщиком дизельного топлива в ЕС. Поставки идут исключительно с НПЗ Джамнагар, нефтяная диета которого на 46% состоит из российской нефти. ЕС планирует отказаться от данных поставок.
Бензин
Баланс бензина - второго по объёмам спроса топлива в стране:
Производство - 1.0 миллион баррелей в сутки (20% от объёма всех производимых нефтепродуктов в стране)
Внутренний спрос - 0.8 миллиона баррелей в сутки
Чистый экспорт - 0.2 миллиона баррелей в сутки
В Индии действует программа обязательного блендинга биоэтанола с бензином (Ethanol Blending Petrol). Контролируемые государством компании, осуществляющие дистрибуцию бензина, обязаны покупать местный биоэтанол и смешивать его с бензином. В 2023 году обязательная доля этанола в товарном бензине - 10%. К 2025 году данная доля, как ожидается, возрастёт до 20%. Цена на биоэтанол для блендинга является регулируемой. В 2024 году она составит 56 рупий за литр (60 рублей за литр) за самый популярный сорт (С, производимой из густой патоки). Сахарный тростник - основа для производства биоэтанола в стране. Под эти цели выращивается свыше 400 млн тонн сахарного тростника ежегодно. Импортный биоэтанол в программе EBP не допускается.
Нафта
Баланс нафты:
Производство - 450 тысяч баррелей в сутки
Внутренний спрос - 320 тысяч баррелей в сутки
Чистый экспорт - 130 тысяч баррелей в сутки
Авиакеросин
Баланс авиакеросина:
Производство - 340 тысяч баррелей в сутки
Внутренний спрос - 180 тысяч баррелей в сутки. Ежегодный рост - 15%
Чистый экспорт - 160 тысяч баррелей в сутки
Индийский рынок авиаперевозок стремительно растёт. В 2023 году было перевезено 153 миллиона пассажиров. Рост - 23% по сравнению с 2022 годом. Плановый рост на 2024 год - 13%. Ожидается, что в 2030 году будет перевезено 300 миллионов пассажиров. По оценкам министра гражданской авиации Индии, в настоящее время только 3-4% индийцев пользуются авиаперевозками, что говорит о кратном росте рынка в ближайшем будущем и соответственно спроса на авиационное топливо.
Индия является крупным поставщиком авиакеросина в ЕС. Поставки идут главным образом с НПЗ Джамнагар, нефтяная диета которого на 46% состоит из российской нефти. ЕС запланировал отказаться от данных поставок с января 2026 года.
Мазут
Баланс мазута:
Производство - 190 тысяч баррелей в сутки
Внутренний спрос - 240 тысяч баррелей в сутки
Чистый импорт - 50 тысяч баррелей в сутки
Реализации бункерного топлива в портах Индии в 2024 году составили 2.5 миллиона тонн (7 тысяч тонн в сутки). Ведущий порт бункеровки - Мумбай. Объёмы бункеровки выросли на 88% по итогам войны Израиля против арабских стран, начавшейся в 2022 году.
Иран
08.02.2026 Индия под нажимом США захватила иранские танкеры у своих берегов: Аль-Джафзия (9171498), Асфальтовая звезда (9463528), Звёздный рубин (9555199) с грузами нефтепродуктов.
Разбор судов
Индия наряду с Пакистаном и Бангладешем является одним из мировых центров по распилу танкеров на металлолом. Крупнейшим центром распила судов является Аланг.
Примечания:
Детальные данные по мировому нефтяному рынку доступны в модуле “Нефть и нефтепродукты”Терминала Сиала.
Актуальные новости по мировому нефтегазовому рынку доступны в нашем телеграм-канале.
Подписывайтесь на страницу Сиала в Linkedin, чтобы получать информацию обо всех будущих обновлениях с новыми информационными панелями и аналитической информацией.
